1、大家好～见字如面，有阵子没更新了。国庆去了一趟日本。三年来第一次出国，也是我 2018 年之后，第二次来日本。和大家分享一些看到的新现象，文末送出个小礼物。2、先说一些可能是几个大家比较关心的问题。第一个，核废水。我大概是在 8 月初订的去日本的机票，核废水事件一出来之后，对中国人心理是影响很大的，机票价格迅速跳水。不过在日本当地，大家对这件事几乎没什么反应。基本没有新闻报道，海鲜照吃，没有滞销，价格也没有下降。（只是分享一个看到的现象）第二个，日本民间对中国人的态度。这几年，中日关系在网络上的关系忽好忽坏，但现实中并没有那么剑拔弩张，如果用一个词形容的话，应该叫 “体面的友好”，日本人以一种很 “职业” 的态度对待外国游客，中国人、韩国人、欧美人……不过中间有一个插曲。在京都的行程里，我订了一家寺庙经营的酒店，酒店倒还不错，但是晨起逛寺庙的时候，看见寺庙的幡旗上，赫然写着纪念战争中死去的某某某，对于中国人而言，在民族情感上无法接受。 3、买奢侈品确实便宜点。这两年，日元汇率跌了很多，当下去日本旅游购物还是划算的。汇率优势，加上银联卡折扣，再加退税，银座的奢侈品商店里，挤满了中国游客。虽说日本买奢侈品相对便宜，但看看价格，这几年头部的奢侈品真的在集体、全线、疯狂涨价。LV、Chanel 两年价格翻倍的包，真的不少。买理财，真不如买包。一方面，欧美这两年动辄 10%+ 的通胀，普通消费品都涨了 10% 不止，奢侈品不涨价，还怎么维持高端的品牌调性？另一方面，全球经济下行，奢侈品牌正在抛弃中产，是不争的事实。4、日本人精法，法国人精日。日本有个很有趣的现象，像东京最高档的银座、港区，最贵的餐厅并不是日本料理，而是 —— 法餐。日本和法国这两个国家，它们互相之间对对方都有一种极其强烈的盲目好感。法国人「精日」，19 世纪末，日本对法国出口的浮世绘图案，对法国后来诞生的印象派有着非常深厚的影响。20 世纪，日本用漫画对欧美世界进行着新一轮的文化输出，法国的中小学校，日漫（法语叫 Manga）风靡，各大音像店里的漫画区的地上，几乎坐满了看日漫的人。日本人「精法」，日本人对法国有抱有一种非常不切实际的狂热想象，日语中有很多词都源于法语，日本很多品牌都是用法语命名，比如 CPB，是法语 Clé de Peau Beauté，比如川久保玲，用的是法语 Comme des Garçons。然而当日本人真正去到过法国 / 巴黎之后，产生了一种和想象中极其巨大的落差，甚至诞生出了一个词叫 Syndrome de Paris，巴黎综合征 —— 因为这种落差产生的恶心、失眠、抽搐的生理反应，甚至自杀倾向。5、燃油车 or 电动车？5 年前我去日本的时候，那时，大街上大家上开的基本都是日本本土的燃油车。5 年过去，依然没有变化。日本大街上，依然一辆特斯拉看不到，更别说别的电动车品牌了。我 19 年写过一篇挪威游记见闻，当时提到，挪威是世界上电动车比例世界第一的国家，这个只有 500 万人的国家，一度是特斯拉的第二大市场。其实挪威其实是个自然资源丰富的国家，它是全球第三大石油出口国。但作为一个资源型国家，挪威率先抛弃了油车，拥抱电动车。而日本作为全球第四大原油进口国，作为一个资源匮乏的国家，还在坚持燃油车，每年烧掉万亿外汇财富。是日本不想用「新能源」替代烧钱的石油吗？当然不是，只不过日本选择的新能源不是电能，而是氢能。这是另一个故事了，以后有时间再来分享。6、老龄化 or 35 岁中年危机？虽然说日本老年化危机严重，但其实也并没有看到很多在工作的老年人。可能唯一看到的在工作的年龄比较大的老人，是我打车的出租车司机。嗯，体验到了日本打车是真的很贵。差不多 2 公里的路程，花了差不多 70 人民币。多数大街上的老人都穿着精致，过着有钱有闲的晚年生活。另外，日本社会虽然说老龄化严重，但是它没有 35 岁中年危机。日本采取的是终身雇佣制和年功序列制，资历越久工资越高，没有跳槽文化，没有开除文化，没出什么大错，可以一直工作到退休。也就是说，几十年都需要面对的是同一群人，所以，就如开头所说的，日本人会保持一种很职业化的体面，在小事上做得很妥帖。因为如果得罪了身边的人，往后的几十年可能日子都不会很好过。但可能就是这种几十年如一日的生活背后，日本民族产生非常多奇奇怪怪的「亚文化」作为情绪的发泄口，甚至，会有很多畸形变态的想法。7、GDP 增速 6%日本的社会，正在发生着一些微妙的变化。今年，日本第二季度的经济增速，算成年增长率达到了 6%。如果大家关注日本经济的话会知道，6% 对于 “失去三十年” 的日本来说，是一个非常、非常、非常惊人的数字。2023 年，地缘风险加剧，全球经济依然饱受通胀困扰，不确定性加剧。一直以来 “不够性感” 的日本经济，反而给了全球资本足够的安全感。大国博弈的大背景下，资本对安全的追求，超过了对利润的追求。拥有完整实体产业体系的日本，重新受到了追捧，资金、产业开始回流。一些微妙的变化正在发生，有人在迷雾中看不清方向，先知先觉者已经在行动，比如巴菲特。今年，巴菲特一直在减持台积电、比亚迪，加仓日本五大商社，是一个很明确的信号。不妨更大胆一些，再发散一下想象力，这两年俄乌战争，给全球经济蒙上了阴霾，但其实有一个国家受益 —— 波兰，一方面，波兰承接了部分从俄罗斯转移的产能，另一方面，作为物资 & 军备过境国，获益颇丰。巴菲特投资日本，或许也是在寻找这样的潜在机遇。大国博弈、地缘政治紧张的背景下，他加仓的这些商社，旗下包括能源企业、大宗商品企业，甚至军工企业……是有可能收割 “动荡红利” 的。也许他想要的不是分蛋糕，而是 “做” 蛋糕。8、日本房产5 年前，我写日本房产的时候，用的标题是《在日本买房，就像和公务员结婚》，讲的是它稳定的特点 ——投资带租约的二手房，即买即收租，每年稳定的租金回报达到 4%-6%。甚至如今很多媒体描述日本房产，依然还会用我说的这个结论。不过，现在看，这个结论可以稍显有些过时。这 5 年，日本的房价其实是上涨了的，好的地段甚至翻了倍。而且从当下这个时代分野来看，可能还能再有一些房价继续上涨的期待。这几年，在中国的日本投资圈，有一种很流行的套利方式：贷款买二手楼。要知道，日本有全球最低的资金借贷成本，所以，精明的巴菲特在日本具体的投资逻辑不是有自己资金投资，而是「借钱投资」：用低资金成本（发日元债，低息借日元）
去买低估的日股（五大商社，有稳定股息 & 有稳定现金流）对于中国的日本房产买家而言，也有一样逻辑的方式 ——通过申请 2% 以下（约 1.8%）的贷款利息（低资金成本）
买租金回报率 4%-6% 的带土地的一栋楼资产（低估资产，现金流资产）实际回报率能达到 8%。9、日本身份晚上走在东京街头，经常能看到一个场景，几个人从居酒屋出来，把身子鞠躬到 90° 互相道别，仿佛是要比谁比谁低得更低。我当时脑海里第一个想法就是，如果让我移民生活在日本，我肯定不愿意，即便出国了，还是完全无法让我脱离东亚的秩序感和压迫感。不过，其实这两年，蛮多中国人拿了日本身份。原因可能是在发达国家里，日本身份算是最好拿的，离中国也近。在日本合法工作，无论工资如何，工作如何，只要时间熬满了（5 年入籍，10 年永居），就能拿到身份。很多移民中介公司推荐的高度人才签证和经营管理者签证，对于申请人的要求和资金的要求，都不算太高。比起欧美的技术移民 & 投资移民门槛低很多。而且日本这些年由于老龄化严重，严重缺人，长期签证上其实卡得不算严。分享一个日本身份的套利思路 ——日本身份 = 终身的高端医疗险。日本的医疗保障制度全球闻名，尤其是一些重大疾病的保障上，不仅花费低，而且治疗手段先进。更夸张的是，在中国看病，还可以拿着发票回去日本报销，所以，一群很聪明的中国人，把日本身份当成了一份人身保险保障，国内买一份高端医疗险，每年的支付也得大几万，而且还不一定能买得了。花大几十上百万人民币，拿到日本身份，等于解决了全家一生的医疗问题。东亚范围内的地理套利。以上。来源：海马小姐 微信号：ladyhaima
